漲停敢死隊火線搶入6只強勢股

時間:2018年10月17日 14:50:47 中財網
[第01頁] [第02頁] [第03頁] [第04頁] [第05頁] [第06頁] >>下一頁
  華策影視:Q4劇集將集中確認 看好公司中長期價值
  興業證券
  全網劇業績斐然,業績預告基本符合預期。公司1-9月歸母凈利潤3.23億元-3.70億元,同比增長5%-20%;扣非后歸母凈利潤同比增長11.4%-30.3%。其中7-9月歸母凈利潤預計為3412萬元-8032萬元,同比增長2.66%-141.62%,第三季度主要貢獻利潤的項目有全網劇《橙紅年代》、《蜜汁燉魷魚》,電影《反貪風暴3》。業績基本符合預期。

  公司大劇將于Q4集中釋放,全年業績值得期待。我們預計公司將有11部劇在Q4有望確認收入,分別是《平凡的榮耀》、《完美機芯人》、《宸汐緣》、《我的莫格利男孩》、《我只喜歡你》、《特案追緝》、《絕代雙驕>、《完美關系》、《我的奇妙男友2》、《資深少女的初戀》、《小強的奔騰歲月》,其中《宸汐緣》和《完美機芯人》的體量較大。

  投資建議:電視劇行業正處于寒冬,看好供給側出清后作為龍頭公司的華策影視份額提升。1)渠道端對精品影視劇的需求仍將維持,公司作為業內第一的電視劇制作公司,中長期來看將從中受益。2)公司存貨較大,具備一定的優勢。未來電視劇價格增長趨緩,公司平臺化的生產優勢、大量中等毛利產品的生產能力有利于其熬過寒冬,擠占競爭對手市場份額。3)行業處于寒冬,年內將有眾多影視公司面臨退出,供給側出清后有利于華策影視中長期發展。我們預計公司2018/2019/2020年凈利潤為7.68億元、9.57億元、11.82億元,對應10月15日股價,PE為21/17/14倍。
[第01頁] [第02頁] [第03頁] [第04頁] [第05頁] [第06頁] >>下一頁
  中財網
各版頭條
pop up description layer
湖北11选五