茅台又刷屏!高盛看至1016元,中信称还能翻倍

时间:2019年03月29日 14:21:01 中财网
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  导读:
  茅台又刷屏!高盛看至1016元,中信称长期还能翻倍
  高盛上调贵州茅台目标价至1016元人民币
  贵州茅台财报:?#23548;?#20142;瞎眼 却暗藏三点"看不懂"
  A股?#19978;中?#32426;录!茅台10派145引惊呼,大股东分走113亿
  A股?#19978;中?#32426;录!茅台10派145元引惊呼!?#19978;?#29575;最新排名看过来



  茅台又刷屏!高盛看至1016元,中信称长期还能翻倍
  原标题:茅台又刷屏!高盛给岀目标价1016元,中信称长期还能翻倍!但斌点赞:年报"看起来不错"
  茅台又刷屏了!
  这不仅是因为茅台酒之贵、分红之豪,更在于其股价之高。

  目前茅台的股价已超过800元大关,并创出其历史新高,机构曾经"吹过的牛"已一一实现。

  ?#36824;?#36825;还不算,目前机构对其乐观态度提升到一个全新的"档位",已有机构将其最新的目标价提升到1000元以上,如果上述机构的愿望成真,贵州茅台将极有可能是本世纪以来A股市场首只千元股。

  01 打破成长性质疑?万亿茅台利润居然能增30%!股价再创历史新高
  昨晚发布了年报的贵州茅台,今天成为市场的主角。

  公司股价今天跳空高开,盘中股价超过860元,创出其历史新高,总市?#23548;?#32493;保持在万亿元以上。

  茅台的强势也带动了整个白酒板块,保守估算,早盘白酒板块市值至少增加了1000亿元。

  贵州茅台公布的年报显示,2018年度报告期内公司实现营业收入771.99亿元,同比增长26.43%,实现归属上市公司净利润352.04亿元,同比增长30.00%。万亿市值的公司仍能保持如此高的增速,在A股市场确实非常少见。

  在此之前,茅台的?#20013;?#22686;长能力曾一度遭到市场质疑。

  2018年10月底,贵州茅台发布2018年度三季报,财报数据显示,2018年第三季度单季(注:为2018年7月~9月)的营收和利润同比几乎没有什么增长,公司2018年第三季度实现营收197.18亿元,同比仅微增3.81%,第三季度实现归母净利润89.69亿元,同比仅微增2.71%。这份财报公布后,贵州茅台股价罕见跌停,股价险些跌破500元大关。

  而昨晚发布的这份2018年度年报显然打消了上述疑虑。

  在公布2018年度年报的同时,贵州茅台还推出史上最豪气分红,计划10派145.39元,合计将派发现金182.64亿元,超过当期净利润的一半。

  02 有没有天花板?800元、900元目标价不算啥,1000元的目标价来了!
  一个现实的情况是,目前A股市场上股价第二高的股票股价比贵州茅台低了约500百元,贵州茅台本身的绝对股价似乎已高得让A股市场其他个股难以望其项?#22330;?br />
  在贵州茅台股价不断上涨的过程中,机构对贵州茅台多是持乐观态度,?#36824;?#20043;前给出800元、900元的目标价一度被视为是"放卫星"。

  但如今这样的目标价已不算什么,一个原因是因为贵州茅台目?#26263;?#32929;价早已超过800元,离900元似乎也不远。

  最新的机构观点显示,机构已将贵州茅台的目标股价提升到1000元级别。

  中信证券发布研报称,贵州茅台作为白酒行业龙头,已构筑以?#25918;?#20026;核心的坚实竞争壁垒,兼具量价提升逻辑,将?#20013;?#21463;益于行业升级和集中度提升,长期来看具有翻倍空间。

  中信证券上调公司2019-2020年EPS预测至33.7/40.3元(原31.7/35.5元),现价对应PE为24/20/17倍,给予1000元目标价,对应2020年PE为25倍。维持"买入"评级。


  中信证券研报认为,2019年公司规划收入增长14%,在销量稳定释放的前提下,增长的驱动力主要来自于产品和渠道结构的改善。2019年是公司理顺和完善营销体制的"破局之年",将着力提升直销渠道占比、优化产品结构。该机构认为营销体制的?#27597;?#23558;有利于公司?#20013;?#26500;建?#25918;?#24433;响力、增强终端控?#23631;?#20197;及管控渠道价格,增强2019年?#23548;?#22686;长的确定性。

  另外,根据中信证券的最新跟踪,春节茅台需求旺盛,供不应求,节后批价继续上行,目前维持在1800元以上,目前经销商已经开始打二季度货款,预计大概率取得一季度开门红。

  招商证券则给出贵州茅台835-900元的目标价,继续强烈推荐。招商证券认为,贵州茅台2018年报靓丽收官,四季度重回高增长。考虑到公司顺利度过春节压力测试,以及2019年增?#21448;?#33829;、提升结构等多种方式,全年目标完成是大概率?#24405;?#26469;年更有望实现?#20013;?#25918;量,增长路径清晰。

  方正证券则维持"强烈推荐"评级。方正证券预计贵州茅台2019~2021年每股收益(EPS)分别为34.12/41.64/50.34 元, 对应市盈率(PE)分别为24/19/16倍。

  在国内分析师纷纷发表看多研报之际,国际知名投行高盛?#24067;?#20837;了多头行列。高盛宣布上调贵州茅台目标价至1016元人民币。

  03 不愁卖?#30475;骎:茅台盈利超预期
  一些市场观点认为,茅台的成长性主要是受制产能问题,不愁卖,基本上出一瓶,卖一瓶。

  茅台董事长李保芳在博鳌亚洲论坛也表示,茅台的消费升级应是?#20998;?#21644;服务升级,而不是价格升级,现在茅台酒一瓶难求,茅台人身上有很多霸气,希望能把这个霸气消除掉,多一些服务意识,让想喝酒的人买到酒。


  作为茅台的长期拥趸,深圳东方港湾投资管理股份有限公司董事长但斌昨晚也发布和转发了多条有关茅台的微博。

  其中在一条临近晚上11点的微博消息中,但斌称"飞机落地,迫不及待看了一下某龙头白酒的年报情况。年报看起来不错",但斌还表示,q4(四季度)单季度净利润有将近50%增长,之前预期30%。(证券时报网)

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